盡職調(diào)查報(bào)告是我們仁誠集團(tuán)下屬公司——濟(jì)寧仁誠會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)。盡職調(diào)查報(bào)告是基于投資公司的了解導(dǎo)向，對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)及相關(guān)方面在遵守獨(dú)立、客觀、公正，實(shí)事求是的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)查而形成的。

盡職調(diào)查報(bào)告工作在于盡職調(diào)查而并非審計(jì)，在調(diào)查過程中根據(jù)工作的需要執(zhí)行部分檢查、觀察、函證、分析程序是為了更好的了解和查驗(yàn)被投資公司的財(cái)務(wù)及相關(guān)方面，但我們并非基于審計(jì)的目的對(duì)其財(cái)務(wù)或其他資料執(zhí)行審計(jì)準(zhǔn)則要求的全部程序。因此，除非另外指明，我們不對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)的資料的準(zhǔn)確性或完整性承擔(dān)責(zé)任和作出聲明。

盡職調(diào)查報(bào)告匯總在工作中了解到的情況，發(fā)現(xiàn)的問題，及對(duì)投資公司的建議，包括了解和判斷被投資公司，涉及人員、歷史、法律、財(cái)務(wù)等諸多方面，職責(zé)在于在所獲取的資料和信息的基礎(chǔ)上說明財(cái)務(wù)方面的情況，以及法律、制度、行業(yè)形勢(shì)、人員等其他方面。

書面定義：

盡職調(diào)查(Due Diligence Investigation)又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。其主要是在收購（投資）等資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)進(jìn)行，但企業(yè)上市發(fā)行時(shí)，也會(huì)需要事先進(jìn)行盡職調(diào)查，以初步了解是否具備上市的條件。

如何進(jìn)行盡職調(diào)查？

一般從以下三個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查：

一、業(yè)務(wù)調(diào)查

二、公司治理調(diào)查

三、公司財(cái)務(wù)調(diào)查

一、業(yè)務(wù)調(diào)查

主要包括分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)查公司商業(yè)模式、經(jīng)營目標(biāo)和計(jì)劃。

公司的商業(yè)模式是指公司如何使用其擁有的關(guān)鍵資源，通過有效的業(yè)務(wù)流程，形成一個(gè)完整的運(yùn)行系統(tǒng)，并通過這一運(yùn)行系統(tǒng)向客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，滿足客戶需求并向客戶提供了價(jià)值，從而獲得收入、利潤和現(xiàn)金流。

通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道，與公司管理層交談，比較市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)，搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，以及內(nèi)部行業(yè)分析師的分析研究等方法，審慎、客觀分析公司所處細(xì)分行業(yè)的基本情況和特有風(fēng)險(xiǎn)（如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等）。

通過與公司經(jīng)營管理層交談，實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù)，訪談公司客戶等方法，調(diào)查公司產(chǎn)品或服務(wù)及其用途，了解產(chǎn)品種類、功能或服務(wù)種類及其滿足的客戶需求。

通過查閱公司業(yè)務(wù)制度、實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營過程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、對(duì)主要供應(yīng)商和客戶訪談等方法，結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)，了解公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程。

二、公司治理調(diào)查

通過查閱公司章程，了解公司組織結(jié)構(gòu)，查閱股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）有關(guān)文件，調(diào)查公司三會(huì)的建立健全及運(yùn)行情況，說明上述機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)的情況，關(guān)注公司章程和三會(huì)議事規(guī)則是否合法合規(guī)，是否建立健全投資者關(guān)系管理制度，是否在公司章程中約定糾紛解決機(jī)制。

(一)是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期召開三會(huì)；會(huì)議文件是否完整，會(huì)議記錄中時(shí)間、地點(diǎn)、出席人數(shù)等要件是否齊備，會(huì)議文件是否歸檔保存；會(huì)議記錄是否正常簽署；

(二)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是否按照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程及時(shí)進(jìn)行換屆選舉；

(三)董事會(huì)是否參與了公司戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂，檢查其執(zhí)行情況；董事會(huì)對(duì)管理層業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估的機(jī)制和執(zhí)行情況；

(四)涉及關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的，公司是否建立了表決權(quán)回避制度，檢查其執(zhí)行情況；

(五)監(jiān)事會(huì)是否正常發(fā)揮作用，是否具備切實(shí)的監(jiān)督手段，包括職工代表監(jiān)事履行職責(zé)的情況；

(六)三會(huì)決議的實(shí)際執(zhí)行情況，未能執(zhí)行的會(huì)議決議，相關(guān)執(zhí)行者是否向決議機(jī)構(gòu)匯報(bào)并說明原因。

公司治理機(jī)制調(diào)查還包括以下幾點(diǎn)：

公司股東調(diào)查

公司董事監(jiān)事調(diào)查

獨(dú)立性調(diào)查

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查

政策制定執(zhí)行情況調(diào)查

管理層誠信調(diào)查

三、公司財(cái)務(wù)調(diào)查

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的一般內(nèi)容

一、投入資本說明

二、公司架構(gòu)及產(chǎn)權(quán)關(guān)系

三、產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)關(guān)系

四、資產(chǎn)狀況

1、截止*年*月*日財(cái)務(wù)狀況

2、貨幣資金

3、應(yīng)收貨款

4、預(yù)付賬款

5、其它應(yīng)收款

6、存貨

7、長期投資

8、固定資產(chǎn)及在建工程

9、無形資產(chǎn)

10、長期待攤費(fèi)用

五、現(xiàn)金流量

1、各年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表

2、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

3、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

5、關(guān)注事項(xiàng)

六、經(jīng)營結(jié)果

1、*-*年度經(jīng)營結(jié)果一覽

2、關(guān)注事項(xiàng)

七、贏利能力分析

1、贏利能力指標(biāo)

2、銷售毛利率分析

3、銷售凈利率分析

4、收入構(gòu)成分析

5、主要產(chǎn)品贏利分析

6、贏利能力評(píng)價(jià)

7、關(guān)注事項(xiàng)

八、成本費(fèi)用

1、成本

2、費(fèi)用

3、成本費(fèi)用應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

九、債項(xiàng)

十、稅項(xiàng)

十一、關(guān)聯(lián)交易

十二、抵押擔(dān)保、或有事項(xiàng)及重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)

十三、主要業(yè)務(wù)循環(huán)

采購：主要原料：年均采購量、價(jià)格、主要供應(yīng)商、結(jié)算政策

銷售：主要產(chǎn)品：主要客戶、銷量、價(jià)格、結(jié)算政策

十四、未來資金測(cè)算、盈利測(cè)算

十五、主要合同

十六、關(guān)注事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)分析

十七、總體評(píng)價(jià)

1、關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的總體評(píng)價(jià)

2、關(guān)于價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素

3、應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

4、綜合評(píng)估

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容可以用“查找缺陷”一詞來簡(jiǎn)單概括。與目標(biāo)訴求相對(duì)應(yīng)，分為兩個(gè)層次，即為查找目標(biāo)企業(yè)致命的財(cái)務(wù)缺陷和其他現(xiàn)實(shí)或潛在的財(cái)務(wù)缺陷。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要根據(jù)調(diào)查個(gè)案的差異，靈活把握工作重心，但其共性化內(nèi)容通常包括以下幾個(gè)方面。

持續(xù)經(jīng)營方面：經(jīng)營性現(xiàn)金流是了解目標(biāo)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營狀況最為原生態(tài)的指標(biāo)，與可人為操作的會(huì)計(jì)利潤相比，更能真實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的生存狀態(tài)。此外，可結(jié)合目標(biāo)企業(yè)接受購并的動(dòng)機(jī)，考察其持續(xù)經(jīng)營方面所面臨的困境。

內(nèi)部控制方面：取得并閱讀目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)控文件，通過穿行測(cè)試和遵從性測(cè)試，了解并評(píng)價(jià)內(nèi)控設(shè)計(jì)的合理性，執(zhí)行的有效性。

內(nèi)部控制五要素調(diào)查

通過考察控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評(píng)價(jià)等基本要素，評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度是否充分、合理、有效。

通過與公司管理層及員工交談，查閱公司規(guī)章制度等方法，調(diào)查公司是否建立會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠及行為合法合規(guī)。

通過與公司管理層及員工交談，查閱董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等會(huì)議記錄，查閱公司規(guī)章制度等方法，評(píng)價(jià)公司是否有積極的控制環(huán)境：包括考察董事會(huì)是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查公司的經(jīng)營戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平；考察高級(jí)管理人員是否執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高級(jí)管理人員和董事會(huì)間的責(zé)任、授權(quán)和報(bào)告關(guān)系是否明確；考察管理層是否促使公司員工了解公司內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用等。

通過與公司管理層交談、查閱公司相關(guān)規(guī)章制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告等，考察管理層為識(shí)別和評(píng)估對(duì)公司實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)有負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)因素所建立的制度或采取的措施，評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系的有效性。

通過與公司管理層及主要業(yè)務(wù)流程所涉及部門的負(fù)責(zé)人交談，查閱業(yè)務(wù)流程相關(guān)文件，了解業(yè)務(wù)流程和其中的控制措施，包括授權(quán)與審批、復(fù)核與查證、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工、相互獨(dú)立與制衡、應(yīng)急與預(yù)防等措施。

項(xiàng)目小組應(yīng)選擇一定數(shù)量的控制活動(dòng)樣本，采取驗(yàn)證、觀察、詢問、重新操作等測(cè)試方法，評(píng)價(jià)公司的內(nèi)部控制措施是否有效實(shí)施。

通過與公司管理層和員工交談，查閱公司相關(guān)規(guī)章制度等，評(píng)價(jià)信息溝通與反饋是否有效，包括公司是否建立了能夠涵蓋其全部重要活動(dòng)，并對(duì)內(nèi)部和外部信息進(jìn)行搜集和整理的有效信息系統(tǒng)，以及公司是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保員工能充分理解和執(zhí)行公司政策和程序，并保證相關(guān)信息能夠傳達(dá)到應(yīng)被傳達(dá)到的人員。

通過與公司管理層及內(nèi)部審計(jì)部門交談，采用詢問、驗(yàn)證、查閱內(nèi)部審計(jì)報(bào)告和監(jiān)事會(huì)報(bào)告等方法，考察公司內(nèi)部控制監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度的有效性。

調(diào)查公司在報(bào)告期內(nèi)的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否有針對(duì)性地結(jié)合了公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，是否起到有效防范公司特有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

在上述調(diào)查基礎(chǔ)上，聽取其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見，評(píng)價(jià)公司現(xiàn)有內(nèi)部控制制度在合理保證公司遵守現(xiàn)行法律法規(guī)、提高經(jīng)營效率、保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性等方面的效果，關(guān)注內(nèi)部控制制度的缺陷及其可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)方面：了解目標(biāo)公司的會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資信程度、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力及遺留成本等情況。視內(nèi)控狀況考慮對(duì)目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)資料的采信程度，但對(duì)重要項(xiàng)目的調(diào)查程序必須實(shí)施到位，如：貸款卡查詢程序、股票期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資的函證程序、重大資產(chǎn)權(quán)屬驗(yàn)證程序。對(duì)目標(biāo)企業(yè)已作提示的抵押、擔(dān)保、或有事項(xiàng)、未決訴訟等事項(xiàng)，要追蹤后續(xù)發(fā)展情況。對(duì)未作提示的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，更要作為調(diào)查工作的重中之重。此外，重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的配比分析，也能為發(fā)現(xiàn)舞弊風(fēng)險(xiǎn)找到切入點(diǎn)。

稅務(wù)方面：了解目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行稅負(fù)構(gòu)成、稅收待遇，納稅及扣繳義務(wù)的履行情況。對(duì)享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)，了解優(yōu)惠期結(jié)束后的負(fù)擔(dān)情況；對(duì)未全面履行納稅義務(wù)企業(yè)，定量評(píng)析其稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)，把握調(diào)查重點(diǎn)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方面：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所做的預(yù)測(cè)必須是全面財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，一般包括：收入、投資規(guī)模、資金需要、重大會(huì)計(jì)政策變動(dòng)等內(nèi)容，最終體現(xiàn)在現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和盈利能力預(yù)測(cè)上。注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須把預(yù)測(cè)置于行業(yè)前景、政策導(dǎo)向、利率、匯率、稅制變化等宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下評(píng)估。此外，對(duì)預(yù)測(cè)涉及的基本事實(shí)，必須保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，慎之又慎地反復(fù)核實(shí)。

盡職調(diào)查報(bào)告業(yè)務(wù)聯(lián)系人：李鍵

聯(lián)系電話：13054997770

（編輯：蘭勇）